Bharatpe：打開印度金融潘朵拉的盒子

2017年初，印度政府大動作地將所有500盧比和1000盧比進行非貨幣化，最初的目的是要取締為了討稅囤積非法現金的罪犯和商人、打擊印度腐敗的官僚制度，雖然此舉未能全面消滅黑錢，卻徹底改變了印度人的消費模式，迎來了印度網路、電商及數位支付市場的爆炸式成長。

新興的印度市場

據統計顯示，印度數位支付預估未來四年將成長20％，為全球成長速度最快國家，即使成長速度飛快，相比於印度的人口全球占比17.61%，2023年印度行動支付金額僅占全球的2％，是潛力相當驚人的市場。

網路環境不好的商家怎麼辦

由於基礎建設施的缺乏，印度大部分地區仍無完善網路環境，使許多經營小微企業的商人被排除在外。創立於2018年的BharatPe 希望能替印度的小商家實現普惠金融，透過提供商家二維條碼支付方案，讓這些商戶也能接受數字付款，同時提供營運資金的借貸。

BharatPe 為商家提供單個QR碼來接受所有付款應用，商家註冊後即可直接在其銀行帳戶中接受付款，同時也向所有企業提供接收付款的服務，過程中完全不收取交易費，主要收入來自貸款業務。

二維碼的爭霸戰

印度極大的用戶基數被視為極具潛力的市場，成了各家支付公司的必爭之地，然而，Bharatpe 在2019年虧損了320萬美元，代表二維碼是一個不成功的商業模式嗎？其實不然，這些迅速崛起的數位支付公司，看似無償地為印度當地的小型公司服務，其實掌握市場交易數據才是最終目的，獲利不是目前的首要目標，擴大市場版圖才是這場戰爭的核心。

這些支付公司包括了Paytm、Flipkart 旗下的PhonePe 或亞馬遜支付等，多數公司希望將自家的支付行為限縮在自有的封閉生態圈內，Bharatpe 注意到了市場缺口，便致力於發展以UPI 也就是「統一支付接口」為主的開放生態系統，讓所有使用數位支付的消費者都可以向擁有二維碼的商家進行付款。

致力於拓展產品服務

2021年初，BharatPe 推出新的融資產品，主要是為分銷商提供擔保及信用額度，分銷商再向下游合作夥伴提供信用額度，目的是提供整個垂直供應鏈即時流動性，推出的第一個月就有近兩千家中小企業註冊，此融資商品貸款利率低，且無需手續費與大量文書，申請者通常可在1日內收到貸款，比傳統金融服務來得快速許多。

為擴大其消費服務組合，在同年8月也推出了P2P 貸款產品，讓個人和個人之間通過網路平台直接借貸，這款名為"12% 俱樂部"讓投資者及借款人以12%的利率進行借貸，投資者能夠賺取高達12%的年化收益率。

新一代獨角獸的誕生

BharatPe 在最新一輪融資中已拿到3.7億美元，持續地擴大商業版圖，成為印度在2021年第19家獨角獸新創公司，即使在2020新冠病毒爆發之年，這個極具潛力的南亞大國，也誕生了11家獨角獸。

此外，印度儲備銀行向一個由BharatPe 和Centrum Financial Services Limited 組成的財團核發了小型金融銀行SFB牌照，BharatPe 可以接受存款，包括定期存款、經常性存款、儲蓄和往來賬戶，亦即這家公司將開始提供各種銀行產品和服務。

馬克碎念 

台灣這邊2021年啟用由財金公司規劃的「電子支付跨機構共用平台」，初步讓電支帳戶與銀行帳戶間能互相轉帳。未來希望更近一步發展讓全部的電支業者使用共通QR Code，甚至共用通路。但實際上後續的整合遇到許多困難，因為這對已長期投注大量資源拓展通路的電支業者，並沒有多大的益處。

馬克認為除非有政府的介入或是其他的商業條件的加入，才有可能讓LINE Pay或是街口支付這樣的龍頭業者願意開放。當然目前市場上也有單一掃碼就可以選擇相對應支付業者的服務，但只要看到QR code，掃了就可以用任一家電支或銀行來進行付款，還是方便許多吧。